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第１回 |
オプション取引の意味 オプションの種類 「買い手」と「売り手」の関係 オプションの行使価格と行使期間 オプションの行使方法（ヨーロピアンタイプ、アメリカンタイプ） |
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第２回 |
オプション損益（オプション取引の損益、オプション損益の確定） オプションと流動性 オプションの利点（オプション取引と先渡予約の比較） |
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第３回 |
プレミアムの意味 本質的価値（損益の区分。ＩＴＭ、ＡＴＭ、ＯＴＭ） 時間価値（予想期待度、有効期間の長さ、金利） |
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第４回 |
オプションの取引形態（上場市場、店頭市場） オプション商品の種類（株式オプション、金利オプション、通貨オプション） 日本のオプション市場（店頭オプション、取引所オプション） インディケーション（オプション価格、ボラティリティ、標準偏差） |
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第５回 |
損益図とは何か 損益図の見方 損益図の基本パターン（ロングとショートの損益パターン、損益が確定している取引の損益図、オプション取引の損益図） 合成ポジションの損益図 |
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第６回 |
オプションの３つの利用法（ヘッジ、投機、裁定） ヘッジ目的によるオプションの利用（ポジション、ヘッジ方法、オプションによるヘッジ、先物とオプションのヘッジ効果） 投機目的によるオプションの利用（相場の方向性に対する場合、相場の変動性に対する場合、先物とオプションの違い） |
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第７回 |
オプション戦略の基本パターン（ロングコール、ショートコール、ロングプット、ショートプット） コンビネーション取引（ロングストラドル、ショートストラドル、ロングストラングル、ショートストラングル） スプレッド取引（バーティカルスプレッド、ホリゾンタルスプレッド） |
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第８回 |
オプション価格の計算（リスク回避度、将来の不確実性） オプション価格の計算手法（ウィーナー過程、解析法、数値計算法） オプション価格評価理論（無裁定価格評価法、期待値計算評価法） オプション評価理論の本質（ヘッジ、平均） |
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第９回 |
ブラック・ショールズ・モデル 汎用ブラック・ショールズ・モデル 汎用ブラック・ショールズ式の計算（指数関数の計算（金利調整項、複利）、確率累積密度関数の計算、自然対数の計算） ブラック・ショールズ式の計算手順 ブラック・ショールズ式の意味 ブラック・ショールズ・モデルの導出 伊藤のレンマ |
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第１０回 |
２項モデルの意味と計算（２項モデルとは何か、ノード（結節点）） ２項モデルの計算（原資産価格の予測、オプション価値の計算） ヨーロピアンタイプのオプション計算 アメリカンタイプのオプション計算 個別株式オプションのアメリカンタイプの計算 Ｂ＆Ｓモデルと２項モデルの違い コントロール・バリエート・メソッド（変数制御法） 参考：オプションでよく目にする文字記号 |
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第１１回 リスク管理 |
準備中です。 |
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第１２回 オプション会計 |
準備中です。 |
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