デリバティブには、（１）リスクへッジ、（２）投機、（３）裁定　の３つの利用方法があります。

（１）リスクヘッジ

デリバティブは、相場の変動リスクを回避したい場合に利用します。

例えば、ある株式を保有していて、株価が今後値下がりしそうなのに、今すぐ株式を売ることができない事情があったとします。そうしたときに、先物で売っておけば、値下がりによって被る損失を回避することができます。

株価が１０００円から９００円に値下がりした場合、株式を売ると９００円しか手に入らないので、現物では１００円の損失を被ります。しかし、先物から１００円の利益が得られるので、損失を相殺できます。これは、現物相場と先物相場が、同じ幅だけ動くと仮定した場合の話です。

こうした金融商品のリスクを回避することを、ヘッジと呼んでいます。ヘッジとは、現物で被る損失を、デリバティブで得られる利益で相殺することを意味します。現物と反対のポジションを、デリバティブで保有するわけです。

（２）投機

デリバティブを単独で保有する場合です。リスクをとって利益の獲得を狙います。

（３）裁定

デリバティブ商品の価格差を利用して、鞘取りをするものです。主にデリバティブを仲介する金融機関の取引方法です。

デリバティブは、新商品開発に欠かせないツ−ル（道具）となっています。
一般に、金融の新商品は、キャッシュフローを作り変えることで生まれます。

例えば、固定金利の商品を変動金利の商品に変換すると、新しいニーズ（必要性）に応えられるようになります。デリバティブは、債権を流動化させるストラクチャード・ファイナンス案件にも利用されています。

キャッシュフローを自由に作り変える技術のことをフィナンシャル・エンジニアリング（金融工学）といいますが、デリバティブを使いこなす技術が重要になってきています。デリバティブは、リスク管理の必携ツールです。

参考 ： 派生商品（１）デリバティブとは何か　　（２）デリバティブの特徴　　（３）デリバティブの取引市場
　　    　セキュリタイゼーション（ストラクチャードファイナンス）