金利には、（１）規制金利、（２）自由金利、の２種類があります。

≪規制金利と自由金利≫

規制金利とは、財務省（旧大蔵省）、日本銀行などの政府が決定する金利のことをいいます。規制金利の代表は公定歩合です。公定歩合は、日本銀行が民間銀行にお金を貸し出すときの金利です。

一方、自由金利とは、市場の需給関係で決定される金利のことをいいます。

日本の金利は、これまで、規制金利を中心に決められてきましたが、１９９４（平成６）年以降は金融の自由化が進められ、自由金利を中心に金利が決定されるようになってきています。

◆自由金利の決定

自由金利は、お金に対する需要と供給の大きさで決まります。お金を借りる人が貸す人より増えると、貸し出すお金が足りなくなり、金利は上がります。逆に、お金を貸す人が借りる人より増えると、お金が余り、金利は下がります。

お金をどのような金融資産（現金、預貯金、債券など）で保有するかは、金利の水準で決まってきます。金利が高ければ、お金を現金で保有せずに、預貯金しておく人が増えます。逆に、金利が低ければ、お金を現金で保有して、モノの購入に充てる人が増えます。

給与などの所得を現金で保有するのは、モノ（財）やサービスを購入する予定があるからです。お金をすぐに使う予定がなければ、利子の付く金融資産で運用します。

お金は、金利の高低により、現金と利子の付く金融資産（預貯金、債券など）の間を行き来しています。

◆上限規制（時限措置）

日本銀行では、２００２（平成１４）年４月から２００３（平成１５）年３月末まで、金融機関の普通預金金利に上限を設ける金利規制を行いました。これは、ペイオフ凍結解除の影響で、信用力の低い金融機関が顧客や預金を集める目的で、普通預金の金利を無理に高く設定する可能性があると判断されたためです。

ペイオフの全面解禁が２００５（平成１７）年４月まで先送りされたため、２００３（平成１５）年２月１４日の政策委員会・金融政策決定会合で、上限規制の期限を２年延長し、２００５年３月末までとすることが決められました。

参考 ： 金利（１）金利と年利　　（３）金利と景気　　（４）金融資産と金利