債券取引入門講座（全12回） 索引
第1回 債券の意味
- 債券とは何か
- 債券の性格（流動性、運用収益確定、安全性）
第2回 債券の種類
- 債券の種類
- 公共債（国債（償還期限による分類、利付債と割引債、国債の額面、発行目的による分類）、政府短期証券、地方債、政府保証債）
- 民間債（金融債（利付金融債、割引金融債）、社債（転換社債、新株引受権付社債））
第3回 債券の取引用語
- 額面
- 債券の価格（オーバーパー、アンダーパー、キャピタルロス、キャピタルゲイン）
- クーポン（インカムゲイン、割引債、ゼロクーポン債）
第4回 債券と利回り
- 利回り(クーポン収入、売却差益、クーポン収入の再投資収益）
- 直利（直接利回り）
- 単利（単利利回り）（所有期間利回り、応募者利回り、最終利回り）
- 割引債の計算
- 複利（複利利回り）
- 利付債の複利利回り
- 割引債の複利利回り
第5回 債券の税金
- 課税の方法（分離課税、総合課税）
- 個人の場合（利子に対する税金（利付債、割引債、非課税制度）、売買益に対する税金（申告分離課税、源泉分離課税））
- 法人の場合（利子に対する税金、売買差益に対する税金、その他の税金）
第6回 発行市場
- 発行市場（公募発行（募集発行、入札発行、売出発行）、私募発行）
- 発行手続き（引受会社（引受シンジケート団）、受託会社（募集業務、担保業務））
- 市場規模
第7回 流通市場
- 店頭市場と取引所市場
- 市場規模
- 債券売買代金
- 経過利子
第8回 債券相場の見方
- 債券相場
- 債券相場は金利動向で決まる
- 金利は何で決まるか
- 金融政策
- 為替と景気
- 株価と債券相場の関係
- その他の要因
- 債券相場の見方
第9回 単利と複利
- 利回り（単利、複利、現在価値、将来価値）
- 債券の利回り
- 複利利回りの計算法（１年超の割引債の利回り、年１回利付債の利回り、年２回利払いの利付債（米国方式、ＡＩＢＤ方式））
- 等比級数の和の公式
第10回 イールドカーブ
- イールドカーブとは何か
- パー・イールドとゼロ・クーポン・イールド
- パー・イールドの問題点
- スポット・レートの推定法
- イールド・カーブの形状
- イールド・カーブの理論（純粋期待仮説、流動性プレミアム仮説、市場分断仮説）
- 用語解説：キャッシュ・フロー
第11回 デュレーション
- デュレーションとは何か（平均回収期間、価格弾力性、修正デュレーション）
- デュレーションの計算法
- デュレーションと債券価格
- デュレーションの特性（残存期間、クーポン、利回り）
- デュレーションの利用法（イミュニゼーション）
第12回 公社債の運用
- 公社債の運用（債券ポートフォリオ、債券ポートフォリオの型、売買手法）
- 債券ポートフォリオの型（右肩下がり型、右肩上がり型、バランス型）
- 売買手法（金利見通しによる入替、最終利回りアップの入替、直利アップの入替、時間差入替、流動性アップの入替）
- ポートフォリオ運用戦略（アクティブ運用、パッシブ運用）
- アクティブ運用（金利予測に基づく戦略、ミス・プライシング銘柄発掘）
- パッシブ運用（バランス型（ラダー型、ダンベル型）、インデックス運用、デディケーション（キャッシュフロー・マッチング戦略、イミュニゼーション戦略））
- リスクとリターン
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